Al evaluar opciones, recomendamos no confiar demasiado en las reseñas de software para family office en línea. La mayoría de las ubicaciones en sitios de reseñas son, lamentablemente, falsas o pagadas (afiliación / pago por clic). Este artículo le proporciona la información que necesita para realizar su propia comparación de software para family office.
Usaremos las siguientes siglas en este artículo:
El software de informes puede ser independiente o parte de un software de gestión de family office más amplio. El mejor enfoque es tener UNA plataforma para todos sus requisitos. Esa plataforma gestiona todos los flujos de datos, controles de calidad y flujos de trabajo de inversión. Generar informes se convierte en una tarea sencilla de extraer lo que ya está en la plataforma.
Limina puede normalmente reemplazar múltiples sistemas; contáctenos si desea saber más sobre cómo.
El software para family office y la agregación de datos casi se han convertido en sinónimos. Es importante diferenciar ambos:
El mejor software para family office tiene ambas capacidades en un solo sistema y automatiza tanto como sea posible.
Un requisito previo para la agregación de datos es introducir y extraer datos del sistema. La mayoría de los proveedores de software para family office construirán una conexión a cada fuente de datos (por ejemplo, cada custodio) y mantendrán esa conexión.
Esta solución tiene muchos problemas:
En Limina, adoptamos un enfoque radicalmente diferente. Le permitimos configurar una nueva conexión en 3 minutos hacia o desde cualquier custodio (o cualquier otra fuente de datos). Este enfoque revolucionario de conectividad no tiene coste adicional y siempre está incluido en la suscripción básica. Vea un vídeo de la aplicación de importación/exportación aquí.
La mayoría de los FO-SW importarán saldos de efectivo desde custodia. Importar saldos de efectivo es un enfoque problemático porque se pierde información; no sabe qué ha sido incluido en el saldo y qué no.
El otro beneficio de importar movimientos de efectivo es que se conservan las capacidades de simulación. El sistema puede entonces simular el efectivo completamente hacia el futuro, sabiendo qué se ha liquidado en el custodio y qué no. Sin este conocimiento, una simulación de efectivo será incierta.
La diferencia entre el software para single-family office y una plataforma para multi-family office es relativamente pequeña, especialmente si el multi-family office opera como un vehículo de fondos agrupados. El software multi-FO debe admitir permisos más complejos, especialmente si el software permite que los miembros de la familia inicien sesión para ver paneles y realizar acciones. En caso de que un multi-FO no agrupe el capital (y, en cambio, invierta en nombre de cada miembro de la familia por separado), también puede ser necesario contar con capacidades de rebalanceo multiporfolio y gestión de órdenes.
Aunque el cumplimiento normativo no es obligatorio para los FOs, un multi-family office podría tener conversaciones sobre control de límites y restricciones de inversión con cada familia. En algunas plataformas de family office, puede introducir sus reglas y la plataforma informará sobre el cumplimiento y le avisará si se produce o está a punto de producirse alguna infracción, según sus preferencias.
Debido a que los FOs invierten en una amplia gama de clases de activos, es esencial que un sistema admita todas las estrategias de inversión posibles. Esto incluye activos privados, no solo fondos de PE, sino también activos como terrenos y arte.
Los hedge funds y otras inversiones en fondos deberían idealmente admitir look-through, tanto a nivel de componentes (cuando se tiene acceso a estos datos) como a nivel de factores (por ejemplo, “20% industriales en Europa”).