Exception-based workflows
Al evaluar opciones, recomendamos no confiar demasiado en las reseñas de software para family office en línea. La mayoría de las ubicaciones en sitios de reseñas son, lamentablemente, falsas o pagadas (afiliación / pago por clic). Este artículo le proporciona la información que necesita para realizar su propia comparación de software para family office.
Usaremos las siguientes siglas en este artículo:
- Family Office (“FO”)
- Family Office SoftWare (“FO-SW”)
Capacidad principal 1: Software de informes
Los informes suelen enumerarse como un componente de un sistema FO, pero rara vez se explica. ¿Informes sobre qué? Aquí hay algunos ejemplos de lo que debería cubrir el mejor software de informes para family office:
- Informes de rendimiento de inversiones, tanto rendimientos absolutos (contribución) como atribución (comparado con un índice de referencia)
- Informes de riqueza total
- Informes de exposición y asignación, incl. look-through
- Informes de tarifas y costes
El software de informes puede ser independiente o parte de un software de gestión de family office más amplio. El mejor enfoque es tener UNA plataforma para todos sus requisitos. Esa plataforma gestiona todos los flujos de datos, controles de calidad y flujos de trabajo de inversión. Generar informes se convierte en una tarea sencilla de extraer lo que ya está en la plataforma.
Limina puede normalmente reemplazar múltiples sistemas; contáctenos si desea saber más sobre cómo.
Paneles y aplicación móvil
Proporcionar a los miembros de la familia acceso directo a un panel en una aplicación móvil es una excelente manera de reducir la dependencia de informes en PDF. La experiencia moderna que los clientes con razón esperan hoy es poder iniciar sesión cuando quieran y ver los datos que necesitan. Al elegir las soluciones adecuadas de software para family office, puede ofrecer una aplicación móvil con seguridad de datos gestionada por el proveedor del software.
Capacidad principal 2: agregación de datos para family office
El software para family office y la agregación de datos casi se han convertido en sinónimos. Es importante diferenciar ambos:
- El FO-SW tiene capacidades funcionales como informes, seguimiento de inversiones, proyecciones de efectivo, etc.
- Las capacidades de agregación de datos se conectan con custodios, datos de mercado y otras fuentes de datos para incorporar datos en la plataforma.
El mejor software para family office tiene ambas capacidades en un solo sistema y automatiza tanto como sea posible.
Aplicación configurable de importación/exportación
Un requisito previo para la agregación de datos es introducir y extraer datos del sistema. La mayoría de los proveedores de software para family office construirán una conexión a cada fuente de datos (por ejemplo, cada custodio) y mantendrán esa conexión.
Esta solución tiene muchos problemas:
- Está limitada a las fuentes de datos (custodios, proveedores de datos, etc.) para las que el proveedor de software ha creado conexiones
- Está limitada a los datos que el proveedor ha decidido integrar (por ejemplo, podría no incluir datos ESG que sean fundamentales para usted)
- Las conexiones suelen tener un coste (por ejemplo, cobrado por custodio o conexión)
En Limina, adoptamos un enfoque radicalmente diferente. Le permitimos configurar una nueva conexión en 3 minutos hacia o desde cualquier custodio (o cualquier otra fuente de datos). Este enfoque revolucionario de conectividad no tiene coste adicional y siempre está incluido en la suscripción básica. Vea un vídeo de la aplicación de importación/exportación aquí.
Agregación de datos: nunca importe saldos de efectivo o posiciones
La mayoría de los FO-SW importarán saldos de efectivo desde custodia. Importar saldos de efectivo es un enfoque problemático porque se pierde información; no sabe qué ha sido incluido en el saldo y qué no.
El mejor enfoque es importar todos los movimientos de efectivo, como gastos, ingresos, transferencias, etc. De ese modo, el FO-SW calcula el saldo de efectivo, incluyendo su conocimiento preexistente sobre transacciones, comisiones, impuestos, inversiones y devengos. Con saldos de efectivo calculados (en lugar de importados), puede conciliar el saldo de efectivo y detectar cualquier error en el custodio. La conciliación también incrementa la gobernanza.
Capacidades del software para multi-family office
La diferencia entre el software para single-family office y una plataforma para multi-family office es relativamente pequeña, especialmente si el multi-family office opera como un vehículo de fondos agrupados. El software multi-FO debe admitir permisos más complejos, especialmente si el software permite que los miembros de la familia inicien sesión para ver paneles y realizar acciones. En caso de que un multi-FO no agrupe el capital (y, en cambio, invierta en nombre de cada miembro de la familia por separado), también puede ser necesario contar con capacidades de rebalanceo multiporfolio y gestión de órdenes.
Aunque el cumplimiento normativo no es obligatorio para los FOs, un multi-family office podría tener conversaciones sobre control de límites y restricciones de inversión con cada familia. En algunas plataformas de family office, puede introducir sus reglas y la plataforma informará sobre el cumplimiento y le avisará si se produce o está a punto de producirse alguna infracción, según sus preferencias.
Cobertura de clases de activos en soluciones para family office
Debido a que los FOs invierten en una amplia gama de clases de activos, es esencial que un sistema admita todas las estrategias de inversión posibles. Esto incluye activos privados, no solo fondos de PE, sino también activos como terrenos y arte.
Los hedge funds y otras inversiones en fondos deberían idealmente admitir look-through, tanto a nivel de componentes (cuando se tiene acceso a estos datos) como a nivel de factores (por ejemplo, “20% industriales en Europa”).
