Exception-based workflows
Lors de l’évaluation des options, nous recommandons de ne pas se fier excessivement aux avis en ligne sur les logiciels de family office. La plupart des classements sur les sites d’avis sont malheureusement faux ou achetés (affiliation / pay-per-click). Cet article vous donne les informations nécessaires pour comparer vous-même les logiciels de family office.
Nous utiliserons les acronymes suivants dans cet article :
- Family Office (“FO”)
- Family Office SoftWare (“FO-SW”)
Capacité clé 1 : logiciel de reporting
Le reporting est souvent mentionné comme composant d’un système FO, mais rarement expliqué. Reporting sur quoi ? Voici quelques exemples de ce que les meilleurs logiciels de reporting pour family office doivent couvrir :
- Rapports de performance d’investissement, incluant performance absolue (contribution) et attribution (par rapport à un benchmark)
- Rapports de patrimoine total
- Rapports d’exposition et d’allocation, incl. look-through
- Rapports de frais et coûts
Un logiciel de reporting peut être autonome ou intégré dans une solution FO plus complète. La meilleure approche est d’avoir UNE plateforme pour tous vos besoins. Cette plateforme gère tous les flux de données, les contrôles de qualité et les workflows d’investissement. Le reporting devient alors simplement une extraction des données déjà présentes dans la plateforme.
Limina peut généralement remplacer plusieurs systèmes ; contactez-nous si vous souhaitez en savoir plus.
Tableaux de bord & application mobile
Fournir aux membres de la famille un accès direct à un tableau de bord via une application mobile est un excellent moyen de réduire la dépendance aux rapports PDF. L’expérience moderne que les clients attendent légitimement aujourd’hui consiste à pouvoir se connecter quand ils le souhaitent et consulter les données dont ils ont besoin. En choisissant les bonnes solutions logicielles de family office, vous pouvez offrir une application mobile dont la sécurité des données est gérée par le fournisseur du logiciel.
Capacité clé 2 : agrégation de données pour family office
Le logiciel de family office et l’agrégation de données sont presque devenus synonymes. Il est important de distinguer les deux :
- Le FO-SW a des capacités fonctionnelles comme le reporting, le suivi des investissements, les projections de trésorerie, etc.
- Les capacités d’agrégation de données se connectent aux dépositaires, aux données de marché et à d’autres sources pour ingérer les données dans la plateforme.
Le meilleur logiciel de family office combine les deux dans un seul système et automatise au maximum.
Application configurable d’import/export
Une condition préalable à l’agrégation de données est de pouvoir importer et exporter les données du système. La plupart des fournisseurs de logiciels FO existants construisent une connexion vers chaque source de données (par exemple chaque dépositaire) et maintiennent cette connexion.
Cette solution présente de nombreux problèmes :
- Elle est limitée aux sources de données (dépositaires, fournisseurs de données, etc.) pour lesquelles l’éditeur du logiciel a construit des connexions.
- Elle est limitée aux données que le fournisseur a choisi d’intégrer (elle peut, par exemple, ne pas inclure des données ESG pourtant essentielles pour vous).
- Les connexions s’accompagnent généralement de frais (par exemple, facturés par dépositaire ou par connexion).
Chez Limina, nous adoptons une approche radicalement différente. Nous vous permettons de configurer une nouvelle connexion en 3 minutes vers ou depuis n’importe quel dépositaire (ou toute autre source de données). Cette approche révolutionnaire de la connectivité est gratuite et toujours incluse dans l’abonnement de base. Regardez une vidéo de l’application d’import/export ici.
Agrégation de données : ne jamais importer des soldes de trésorerie ou des positions
La plupart des FO-SW importent les soldes de trésorerie depuis la banque dépositaire. Importer les soldes de trésorerie est une approche problématique car des informations sont perdues ; vous ne savez pas ce qui a été inclus dans le solde ou non.
La meilleure approche consiste à importer tous les mouvements de trésorerie, tels que les dépenses, les revenus, les transferts, etc. De cette manière, le FO-SW calcule le solde de trésorerie, en tenant compte de sa connaissance préexistante des transactions, frais, taxes, investissements et intérêts courus. Avec un solde calculé (au lieu d’être importé), vous pouvez réconcilier le solde de trésorerie et repérer toute erreur chez le dépositaire. La réconciliation augmente également la gouvernance.
Capacités des logiciels multi-family offices
La différence entre un logiciel pour single-family office et une plateforme pour multi-family office est relativement faible, surtout si le multi-family office fonctionne comme un véhicule de fonds mutualisé. Le logiciel multi-FO doit gérer des permissions plus complexes, notamment si le logiciel permet aux membres des familles de se connecter pour voir des tableaux de bord et effectuer des actions. Si un multi-FO ne mutualise pas le capital (et investit séparément pour chaque membre), il peut également être nécessaire de disposer de capacités de rééquilibrage multi-portefeuilles et de gestion des ordres.
Bien que la conformité réglementaire ne soit pas obligatoire pour les FOs, un multi-family office peut discuter des contrôles de limites et des restrictions d’investissement avec chaque famille. Dans certains logiciels de family office, vous pouvez saisir leurs règles et la plateforme produira des rapports de conformité et vous avertira si une violation s’est produite ou est sur le point de se produire, selon vos préférences.
Couverture des classes d’actifs dans les solutions family officeclass coverage of family office solutions
Comme les FOs investissent dans une large gamme de classes d’actifs, il est essentiel qu’un système supporte toutes les stratégies d’investissement possibles. Cela inclut les actifs privés, non seulement les fonds PE mais aussi des actifs comme les terrains et l’art.
Les hedge funds et autres investissements en fonds doivent idéalement permettre le look-through, à la fois au niveau des constituants (lorsque vous avez accès à ces données) et au niveau des facteurs (par exemple, “20 % d’industriels en Europe”).
