Lors de l’évaluation des options, nous recommandons de ne pas se fier excessivement aux avis en ligne sur les logiciels de family office. La plupart des classements sur les sites d’avis sont malheureusement faux ou achetés (affiliation / pay-per-click). Cet article vous donne les informations nécessaires pour comparer vous-même les logiciels de family office.
Nous utiliserons les acronymes suivants dans cet article :
Un logiciel de reporting peut être autonome ou intégré dans une solution FO plus complète. La meilleure approche est d’avoir UNE plateforme pour tous vos besoins. Cette plateforme gère tous les flux de données, les contrôles de qualité et les workflows d’investissement. Le reporting devient alors simplement une extraction des données déjà présentes dans la plateforme.
Limina peut généralement remplacer plusieurs systèmes ; contactez-nous si vous souhaitez en savoir plus.
Le logiciel de family office et l’agrégation de données sont presque devenus synonymes. Il est important de distinguer les deux :
Le meilleur logiciel de family office combine les deux dans un seul système et automatise au maximum.
Une condition préalable à l’agrégation de données est de pouvoir importer et exporter les données du système. La plupart des fournisseurs de logiciels FO existants construisent une connexion vers chaque source de données (par exemple chaque dépositaire) et maintiennent cette connexion.
Cette solution présente de nombreux problèmes :
Chez Limina, nous adoptons une approche radicalement différente. Nous vous permettons de configurer une nouvelle connexion en 3 minutes vers ou depuis n’importe quel dépositaire (ou toute autre source de données). Cette approche révolutionnaire de la connectivité est gratuite et toujours incluse dans l’abonnement de base. Regardez une vidéo de l’application d’import/export ici.
La plupart des FO-SW importent les soldes de trésorerie depuis la banque dépositaire. Importer les soldes de trésorerie est une approche problématique car des informations sont perdues ; vous ne savez pas ce qui a été inclus dans le solde ou non.
L’autre avantage de l’importation des mouvements de trésorerie est que vous conservez les capacités de simulation. Le système peut alors simuler la trésorerie entièrement dans le futur, sachant ce qui a été réglé chez le dépositaire et ce qui ne l’a pas été. Sans cette connaissance, une simulation de trésorerie sera incertaine.
La différence entre un logiciel pour single-family office et une plateforme pour multi-family office est relativement faible, surtout si le multi-family office fonctionne comme un véhicule de fonds mutualisé. Le logiciel multi-FO doit gérer des permissions plus complexes, notamment si le logiciel permet aux membres des familles de se connecter pour voir des tableaux de bord et effectuer des actions. Si un multi-FO ne mutualise pas le capital (et investit séparément pour chaque membre), il peut également être nécessaire de disposer de capacités de rééquilibrage multi-portefeuilles et de gestion des ordres.
Bien que la conformité réglementaire ne soit pas obligatoire pour les FOs, un multi-family office peut discuter des contrôles de limites et des restrictions d’investissement avec chaque famille. Dans certains logiciels de family office, vous pouvez saisir leurs règles et la plateforme produira des rapports de conformité et vous avertira si une violation s’est produite ou est sur le point de se produire, selon vos préférences.
Comme les FOs investissent dans une large gamme de classes d’actifs, il est essentiel qu’un système supporte toutes les stratégies d’investissement possibles. Cela inclut les actifs privés, non seulement les fonds PE mais aussi des actifs comme les terrains et l’art.
Les hedge funds et autres investissements en fonds doivent idéalement permettre le look-through, à la fois au niveau des constituants (lorsque vous avez accès à ces données) et au niveau des facteurs (par exemple, “20 % d’industriels en Europe”).