Software de Gestión de Órdenes de Negociación (OMS)

Elegir el mejor sistema de gestión de órdenes de negociación no es una tarea fácil. Las soluciones están diseñadas para diferentes propósitos, desde flujos de trabajo de selección de acciones para una sola cartera hasta el rebalanceo de cientos de fondos o mandatos frente a carteras modelo.

Para complicar aún más las cosas, un Sistema de Gestión de Órdenes de negociación (OMS) puede ser un software independiente o un componente de una solución más amplia, como una solución de front, middle y back office.

En aras de la total transparencia, Limina proporciona un OMS como uno de los componentes esenciales de nuestro software para gestores de inversiones. Para que le resulte lo más rápido y fácil posible determinar si debe considerar Limina como una solución, hemos creado dos artículos para usted:

qué empresas son más adecuadas para Limina y
cuándo Limina podría no ser la elección correcta

Una consideración importante de un OMS es cómo se construyen las posiciones y transacciones. Hay 2 maneras principales, más una variación híbrida:

Flush and fill. Este ha sido históricamente el más común, donde las posiciones y el efectivo se cargan cada mañana desde una fuente contable. Las operaciones intradía se añaden después a la vista. La desventaja es que el enfoque flush-and-fill no logra completitud. Puede perder movimientos de efectivo futuros y no puede mostrar una escalera de efectivo por fecha de liquidación.
Basado en transacciones, también llamado Investment Book of Record (IBOR) de extracción en vivo. Este tipo de enfoque IBOR es nuevo desde 2014, y solo dos proveedores en el mercado admiten el Estándar Global IBOR (uno de ellos es Limina).
Híbridos, donde por ejemplo las posiciones se construyen, pero los saldos de efectivo se importan.

El mejor sistema de gestión de órdenes de negociación

El mejor OMS está diseñado desde cero como una plataforma multiactivo y no sufre de silos tradicionales de clases de activos. Proporciona flujos de trabajo multiactivo coherentes diseñados para ofrecer una excelente experiencia de usuario independientemente de la estrategia de inversión.

Por ejemplo, todos los flujos de trabajo y pantallas son multiactivo, pero cambian dinámicamente para mostrar la información relevante para cada activo cuando corresponda. Esto reduce específicamente el desorden de datos, garantizando que la base para su equipo sea información validada.

Confiar en los números y en el software

Confiar en el sistema comienza sabiendo que todos los datos de inversión son correctos a medida que fluyen hacia y desde otros sistemas. Nuestra investigación muestra que solo 1 de cada 4 gestores confía actualmente en los datos de su cartera, independientemente de si otros sistemas o Excel se están utilizando.

Funciones críticas para superar la falta de confianza en los datos de inversión incluyen:

El Front Office necesita la misma fuente de la verdad en vivo que el equipo de operaciones de inversión (lo que también reduce su riesgo operativo)
Validación automática de entradas de datos, con advertencias ante entradas inusuales —donde la definición de “inusual” es configurable—
Reglas configurables de restricción de bróker
Registro de auditoría completo desde la creación de la orden hasta las marcas de tiempo en cada ejecución y asignación
Aprobaciones de cuatro ojos disponibles para activar antes de enrutar órdenes

El Software de Cumplimiento de Inversiones está verificando reglas continuamente en segundo plano, destacando cualquier incumplimiento o cuando se está acercando a un límite.

Interfaz de usuario rápida e intuitiva

Una experiencia de usuario moderna incluye flujos de trabajo bien diseñados para equipos de inversión. Un ejemplo es un número mínimo de clics para realizar una acción en el sistema. La interfaz receptiva de Limina se actualiza en tiempo real, sin procesos por lotes ni tiempos de carga.

El autocompletado configurable de parámetros de órdenes ahorra tiempo al generar órdenes. Si desea profundizar más en la generación de órdenes, puede leer más sobre el software de seguimiento y modelización de carteras de Limina.

Los mejores sistemas OMS de negociación ofrecen soluciones flexibles pero intuitivas para flujos de trabajo y procesos complejos. Los flujos de trabajo de órdenes eficientes ayudan a optimizar y automatizar tareas comerciales repetitivas, minimizando el margen de error mediante un análisis de datos exhaustivo y aumentando la eficiencia operativa general.

Además, tener vistas completas de carteras y paneles en su software de seguimiento de carteras, donde todos los datos están consolidados, aumenta su capacidad de supervisión.

Amplia gama de tipos de órdenes compatibles

El OMS buy-side de Limina para negociación admite muchos tipos de órdenes, incluidos los más estándar, como las órdenes de un solo día. Tipos de órdenes más complejas incluyen:

Algoritmos de bróker e instrucciones de manejo
Órdenes en bloque (múltiples carteras)
Programas de órdenes (múltiples valores)
Negociación multidiaria (órdenes GTC), con asignaciones diarias para la parte ejecutada de las órdenes
Flujos de trabajo del mercado primario, donde los parámetros de bonos pueden no conocerse o no estar disponibles aún por el proveedor de datos de mercado – vea las capacidades EDM de
Limina para más detalles
Órdenes basadas en efectivo vs cantidad, por ejemplo para negociación de fondos
Órdenes de estrategia de derivados

OMS Broker algos

Asignaciones y conectividad con matching y TCA

El Sistema de Gestión de Órdenes de Negociación tiene algoritmos preconstruidos para asignaciones y admite asignaciones manuales. Los procesos Done for Day (DFD) están altamente automatizados.

Se integra de forma nativa con soluciones líderes del sector para matching y proveedores de Transaction Cost Analysis (TCA) para informes de ejecución post-negociación.

Finalmente, cargos como comisiones, tarifas de plataforma, etc., y SSIs se autocompletan mediante reglas.

Integrado para cualquier clase de activo

Plataforma de negociación OMS multiactivo

Es importante seleccionar una solución de gestión de órdenes de negociación para negociación multiactivo y multiporfolio. Incluso si hoy invierte en un conjunto de activos, nunca sabe qué productos querrá lanzar en el futuro. Prepararse ahora para un futuro desconocido suele ser prudente.

Ejemplos de activos admitidos por Limina incluyen renta fija como bonos, renta variable (cash y swap), derivados OTC, fondos y FX. Lea más sobre nuestro soporte de clases de activos aquí.

Multi-asset order entry2

Integraciones OMS gestionadas para cada clase de activo

El Sistema de Gestión de Órdenes de Limina para negociación incluye numerosas integraciones gestionadas, lo que permite flujos de trabajo totalmente integrados. La conectividad cubre órdenes de negociación en diferentes clases de activos, y gestionamos completamente las integraciones por usted, asegurando que siempre estén activas.

Conectado a Sistemas de Gestión de Ejecución (EMS)

La Plataforma OMS de Negociación está integrada y certificada con varios sistemas de negociación de Front Office (los llamados Sistemas de Gestión de Ejecución, o EMS), como Bloomberg (EMSX, TSOX y FXGO), Virtu, 360T, FXAll, plataformas de negociación de fondos (SEB, Danske Bank, etc.) y más, para renta variable, renta fija y OTC.

Negociación externalizada Si tiene un socio de ejecución de negociación externalizado, también nos integramos con ellos. Existen conexiones preconstruidas con muchos de estos proveedores, incluidos Northern Trust ITS y CF Global.

Conectividad directa con brókers

Limina ofrece conectividad directa con brókers a la mayoría de los brókers consolidados a nivel mundial (más de 500 brókers), habilitada de inmediato a través de la red FIX de NYFIX, funcionando como un OEMS ligero para negociación. Para negociación de fondos, hemos establecido integraciones con contrapartes seleccionadas para negociar fondos electrónicamente.

También ofrecemos flujos de trabajo para derivados OTC mediante integraciones basadas en archivos en los casos en que sea la única opción proporcionada por la contraparte.

Importación/exportación de órdenes

Si calcula órdenes en un Sistema de Gestión de Carteras diferente al de Limina, puede importar fácilmente las órdenes ya calculadas mediante archivo. Igualmente sencillo es exportar órdenes desde Limina si la negociación electrónica no es posible, como ocurre con algunos derivados dependiendo de la contraparte. Puede activar aprobaciones de cuatro ojos incluso para la exportación de órdenes, y el sistema recuerda qué órdenes ya ha exportado y cuáles no.